Working Papers

Les Cahiers de la Chaire, sont des cahiers scientifiques de type « prépublication » qui présentent les travaux réalisés par les chercheurs de la Chaire. Ils sont aussi l’occasion de présenter les compte-rendus des principales manifestations organisées par la Chaire.

Cahier n° 1. « Premier printemps » de la Chaire FDD

Cahier n° 2. « Jeux à champ moyen et application en finance et en développement durable », Jean-Michel Lasry, Pierre-Louis Lions

Cahier n° 3. « Courbes de taux écologiques », Roger Guesnerie, Jean-Michel Lasry, Olivier Guéant, Olivier Zerbib

Cahier n° 4. « Les fonds de développement soutenable », Christian Gouriéroux

Cahier n° 5. « Stockage d’équilibre dans une économie markovienne », Bertrand Villeneuve, Anna Creti

Cahier n° 6. « Long Term Risk », José A. Scheinkman

Cahier n° 7. « Long Term Risk », synthèse des leçons données par José A. Scheinkman au Collège de France

Cahier n° 8. Printemps de la Chaire 2008

Cahier n° 9. « Carbon trading », René Carmona, Max Fehr, Juri Hinz et Arnaud Porchet

Cahier n°10. Olivier Guéant, « A reference Case for Mean Field Games Models »

Cahier n°11. Bertrand Villeneuve et  Vanessa Yanhua Zhang, « A Case For Affirmative Action In Competition Policy »

Cahier n°12. Pierre-André Chiappori, « Finance and Sustainable Development : Opposition or Partnership », traduction de l’introduction de la seconde édition du livre Finance and Sustainable Development : Opposition or Partnership.

Cahier n°13. Nazim Regnard et Jean-Michel Zakoïan, « GARCH(1,1) models with exogenously-driven volatility : structure and estimation »

Cahier n°14. Jean-Michel Lasry, Pierre-Louis Lions, MFG et Biens clubs

Cahier n°15. Roger Guesnerie, Olivier Guéant et Jean-Michel Lasry, « Economic Calculus and Sustainable Development »

Cahier n°16. Aimé Lachapelle, Julien Salomon et Gabriel Turinici, “A monotonic algorithm for a mean field games model in economics”

Cahier n°17. Ivar Ekeland, Claudio Pareja, U. Rashid Sumaila, “Fisheries management and intergenerational equity”

Cahier n°18. Présentation de la Chaire Finance et Développement Durable – Diaporama

Cahier n°19. Jean-Michel Lasry, La théorie des jeux à champ moyen – Cours Bachelier 2009

Cahier n°20. Alfred Galichon, “The Var at Risk”

Cahier n°21. Ivar Ekeland, Alfred Galichon et Marc Henry, “Comonotonic Measures of Multivariate Risks”

Cahier n°22. Delphine Lautier, “Convenience Yield and Commodity Markets”

Cahier n°23. Olivier Guéant, “L’économie du principe de précaution”

Cahier n°24. René Aïd, Luciano Campi, Adrien Nguyen Huu, Nizar Touzi, A structural risk-neutral model of electricity prices

Cahier n°25. Nazim Regnard, Jean-Michel Zakoïan, A conditionally heteroskedastic model with time-varying coefficients for daily gas spot prices

Cahier n°26. Laure Durand-Viel, Bertrand Villeneuve, Strategic Capacity Investment under Holdup Threats: The role of Contract Length and Width

Cahier n°27. Ivar Ekeland, Discounting the Future: The Case of Climate Change

Cahier n°28. Gilles Chemla & Christopher A. Hennessy, Privately Optimal Securitization and Publicly Suboptimal Risk Sharing

Cahier n°29. Bruno Bouchard, Romuald Elie & Nizar Touzi, Stochastic Target Problems with Controlled Loss

Cahier n°30. D. Crisan, K. Manolarakis & N. Touzi, On the Monte Carlo simulation of BSDEs: An improvement on the Malliavin weights

Cahier n°31. Christina Atanasova & Gilles Chemla, Familiarity Breeds Institutional Investment: Evidence from US Defined Benefit Pension Plans

Cahier n°32. Arash Fahim, Nizar Touzi & Xavier Warin, A Probabilistic Numerical Method for Fully Nonlinear Parabolic PDEs

Cahier n°33. Bruno Bouchard & Nizar Touzi, Weak Dynamic Programming Principle for Viscosity Solutions

Cahier n°34. H. Mete Soner, Nizar Touzi & Jianfeng Zhang, Wellposedness of Second Order Backward SDEs

Cahier n°35. Dylan Possamai, H. Mete Soner & Nizar Touzi, Large liquidity expansion of super-hedging costs

Cahier n°36. Gilles-Edouard Espinosa & Nizar Touzi, Detecting the Maximum of a Mean-Reverting Scalar Diffusion

Cahier n°37. Delphine Lautier & Franck Raynaud, Statistical properties of derivatives: a journey in term structures

Cahier n°38. René Aïd, Luciano Campi & Nicolas Langrené, A structural risk-neutral model for pricing and hedging power derivatives

Cahier n°39. Jean-Michel Zakoïan, A class of DCC asymmetric GARCH models driven by exogenous variables

Cahier n°40. Aimé Lachapelle & Marie-Therese Wolfram, On a mean field game approach modeling congestion and aversion in pedestrian crowds

Cahier n°41. Ludovic Moreau, Stochastic Target Problems with Controlled Loss in Jump Diffusion Models

Cahier n°42. Olivier Guéant, From infinity to one: the reduction of some MFGs to planning problems

Cahier n°43. Olivier Guéant, Charles-Albert Lehalle & Joaquin Fernandez Tapia, Dealing with the Inventory Risk

Cahier n°44. Olivier Guéant, Charles-Albert Lehalle & Joaquin Fernandez Tapia, Optimal Portfolio Liquidation with Limit Orders

Cahier n°45. Céline Grislain-Letrémy & Bertrand Villeneuve, Natural and Industrial Disasters: Land Use and Insurance

Cahier n°46. Adrien Nguyen Huu, A Note on Super-Hedging for Investor-Producers

Cahier n°47. Olivier Guéant, Roger Guesnerie, Jean-Michel Lasry, Ecological intuition versus Economic “reason”

Cahier n°48. Christian Franck & Jean-Michel Zakoïan, Risk-Parameter Estimation in Volatility Models

Cahier n°49. Delphine Lautier & Franck Lautier, Systemic Risk in Energy Derivative Markets: A Graph-Theory Analysis

Cahier n°50. Céline Grislain-Letrémy & Sabine Lemoyne de Forges, The Flood Issue: Uniform Insurance and Collective Prevention with Risk Externalities

Cahier n°51. Qinglong Zhou, Ivar Ekeland, Yiming Long, Economic growth and sustainable development: how should we discount the future?

Cahier n°52. Jean-François Chassagneux, Romuald Elie & Idris Kharroubi. Exact replication under Delta constraints.

Cahier n°53. Romuald ELIE & Gilles-Edouard ESPINOSA. Optimal selling rules for monetary invariant criteria: tracking the maximum of a portfolio with negative drift

Cahier n°54. Ivar Ekeland, Delphine Lautier & Bertrand Villeneuve. A simple equilibrium model for a commodity market with spot trades and futures contracts

Cahier n°55. Bertrand Villeneuve. Stratégie optimale de stockage de déchets radioactifs à vie longue sous contrainte de capacité

Cahier n°56. Gilles Chemla & Christopher A. Hennessy. Skin in the Game and Moral Hazard

Cahier n°57. Aimé Lachapelle, Jean-Michel Lasry, Charles-Albert Lehalle & Pierre-Louis Lions. Efficiency of the Price Formation Process in Presence of High Frequency Participants: a Mean Field Game analysis

Hors-série “Microstructure des Marchés” n°1. Sophie Laruelle. Faisabilité de l’apprentissage des paramètres d’un algorithme de trading sur des données réelles.

Cahier n°58. Ivar Ekeland, Yiming Long & Qinglong Zhou. A new class of problems in the calculus of variations.

Cahier n°59. Céline Grislain-Letrémy. Natural Disasters: Exposure and Underinsurance

Cahier n°60. Antoine Rose. La comptabilité des émissions de carbone par enjeux. Définition, justification et comparaison avec les modèles existants

Cahier n°61. Céline Grislain-Letrémy Arthur Katossky. The Impact of Hazardous Industrial Facilities on Housing Prices: A Comparison of  Parametric and Semiparametric Hedonic Price Models

Cahier n°62. René Aïd, Salvatore Federico, Huyên Pham & Bertrand Villeneuve. Explicit investment rules with time-to-build and uncertainty

Cahier n°63. Delphine Lautier, Julien Ling & Franck Raynaud. Integration of commodity derivative markets: Has it gone too far?

Cahier n° 64. Delphine Lautier Franck Raynaud & Michel A. Robe. Information Flows across the Futures Term Structure: Evidence from Crude Oil Prices

Cahier n°65. Anthony Lecavil, Nadia Oudjane & Francesco Russo. Probabilistic representation of a class of non conservative nonlinear Partial Differential Equations

Cahier n°66. Ivar Ekeland and Maurice Queyranne. Optimal Pits and Optimal Transportation

Cahier n*67.  Geir B. Asheim & Ivar Ekeland. Resource conservation across generations in a Ramsey-Chichilnisky model

Cahier n°68. Henri Verdier and Charles Murciano. The digital commons: a political and economic game-changer

Cahier n°69. Henri Verdier & Charles Marciano. Les communs numériques : éléments d’économie politique

Cahier n°70. Céline Grislain-Letrémy & Bertrand Villeneuve Natural Disasters. Land-Use, and Insurance

Cahier n°71. Céline Grislain-Letrémy & Bertrand Villeneuve. Negotiated Red Zones Around Hazardous Plants

Cahier n°72. Yves Achdou, Pierre-Noel Giraud, Jean-Michel Lasry & Pierre-Louis Lions. A Long-Term Mathematical Model for Mining Industries

Cahier n°73. Edouard Jaeck & Delphine Lautier. Volatility in electricity derivative markets: the Samuelson effect revisited